Previsión de tesorería: qué es y cómo hacerla paso a paso

¿Qué es la previsión de tesorería?

La previsión de tesorería es una herramienta financiera que permite estimar y planificar los flujos de efectivo futuros de una empresa, es decir, anticipar las entradas y salidas de dinero en un período determinado. Esta planificación es esencial para garantizar que la empresa disponga de la liquidez necesaria para cumplir con sus obligaciones financieras y operativas.

En términos prácticos, la previsión de tesorería implica:

• Identificar y registrar todas las fuentes de ingresos y gastos previstos.
• Determinar el momento exacto en que se producirán estos flujos de efectivo.
• Evaluar la capacidad de la empresa para afrontar sus compromisos financieros en las fechas establecidas.

Esta herramienta no solo proporciona una visión clara de la situación financiera futura, sino que también permite a las empresas tomar decisiones informadas para optimizar su gestión de liquidez.

¿Para qué sirve la previsión de tesorería?

La previsión de tesorería cumple múltiples funciones clave en la gestión financiera de una empresa:

• Anticipar necesidades de liquidez: Permite identificar con antelación posibles déficits de efectivo, facilitando la búsqueda de soluciones como líneas de crédito o ajustes en los plazos de pago y cobro.
• Optimizar el uso de excedentes: Cuando se prevén excedentes de liquidez, la empresa puede planificar inversiones o amortizaciones anticipadas de deuda para mejorar su rentabilidad.
• Mejorar la toma de decisiones: Proporciona información precisa que ayuda en la planificación estratégica, como la expansión de operaciones, contratación de personal o adquisición de activos.
• Evitar sorpresas financieras: Al tener una visión clara de los flujos de efectivo futuros, se reducen las probabilidades de enfrentar problemas inesperados de liquidez.

En resumen, una previsión de tesorería efectiva es fundamental para mantener la estabilidad financiera y operativa de cualquier empresa.

¿Cómo hacer la previsión de tesorería de una empresa?

Elaborar una previsión de tesorería precisa y útil requiere seguir una serie de pasos estructurados:

Paso 1: Analizar los ingresos

El primer paso consiste en identificar y registrar todas las fuentes de ingresos previstas para el período en cuestión. Esto incluye:

• Ventas previstas: Estimaciones de ventas basadas en contratos existentes, pedidos confirmados y proyecciones de mercado.
• Cobros pendientes: Facturas emitidas a clientes que aún no han sido pagadas, considerando sus fechas de vencimiento.
• Otros ingresos: Subvenciones, ingresos por alquileres, intereses de inversiones, entre otros.

Es crucial asignar fechas específicas a cada ingreso para reflejar con precisión cuándo se espera que el dinero ingrese a las cuentas de la empresa.

Paso 2: Identificar los gastos

De manera similar, se deben listar todos los gastos previstos, tales como:

• Costes operativos: Nóminas, alquileres, suministros, servicios públicos, etc.
• Pagos a proveedores: Facturas recibidas y pendientes de pago, con sus respectivas fechas de vencimiento.
• Obligaciones fiscales: Impuestos, cotizaciones a la seguridad social y otros tributos.
• Pagos financieros: Amortización de préstamos, intereses y otros compromisos financieros.

Asignar fechas exactas a cada gasto es esencial para prever con precisión las salidas de efectivo.

Paso 3: Elaborar un flujo de caja

Con la información de ingresos y gastos, se construye un flujo de caja que refleje:

• Saldo inicial: Dinero disponible al inicio del período.
• Entradas de efectivo: Suma de todos los ingresos previstos.
• Salidas de efectivo: Suma de todos los gastos previstos.
• Saldo final: Resultado de sumar el saldo inicial y las entradas, y restar las salidas.

Este flujo de caja debe desglosarse por períodos (semanal, mensual) para facilitar el análisis y la toma de decisiones.

Paso 4: Identificar posibles riesgos de liquidez

Al analizar el flujo de caja, es posible detectar períodos en los que el saldo final es negativo o insuficiente para cubrir las obligaciones. Estos puntos críticos requieren atención especial y la implementación de medidas correctivas, como:

• Negociar plazos de pago con proveedores.
• Acelerar cobros pendientes.
• Buscar financiación externa.

Paso 5: Revisar y actualizar la previsión de tesorería

La previsión de tesorería no es un documento estático; debe revisarse y actualizarse periódicamente para reflejar cambios en las condiciones del mercado, variaciones en las ventas, retrasos en los cobros o pagos imprevistos. Se recomienda establecer una periodicidad de revisión (semanal, mensual) y ajustarla según las necesidades de la empresa.

Ejemplo de previsión de tesorería de una empresa

Para ilustrar cómo se elabora una previsión de tesorería, consideremos el siguiente ejemplo simplificado:

Este cuadro muestra cómo, a partir de un saldo inicial, se suman los cobros y se restan los pagos para obtener el saldo final de cada semana. Este proceso permite identificar semanas con posibles tensiones de liquidez y tomar medidas preventivas.

Herramientas para la previsión de tesorería

Existen diversas herramientas que facilitan la elaboración y gestión de la previsión de tesorería:

Hojas de Excel

Las hojas de cálculo, como Microsoft Excel o Google Sheets, son herramientas ampliamente utilizadas debido a su flexibilidad y accesibilidad. Permiten:

• Crear plantillas personalizadas para registrar ingresos y gastos.
• Utilizar fórmulas para calcular saldos y proyecciones.
• Generar gráficos que faciliten la visualización de los flujos de efectivo.

Sin embargo, su uso manual puede ser propenso a errores y requiere actualizaciones constantes.

Software de tesorería

Existen soluciones especializadas que automatizan y optimizan la gestión de la tesorería. Estas herramientas ofrecen:

• Integración con sistemas contables y bancarios para actualizaciones en tiempo real.
• Alertas automáticas sobre posibles déficits de liquidez.
• Informes detallados y personalizables.

Una opción destacada es Verifactus, un software de facturación online 100% adaptado a VeriFactu y la normativa española. Verifactus permite a autónomos, pymes y asesorías gestionar su tesorería de manera eficiente, ofreciendo una prueba gratuita de 15 días sin necesidad de tarjeta de crédito.

Preguntas frecuentes sobre la previsión de tesorería